Opcje handel zdefiniowany

ROZKŁADANIE Opcje Opcji są niezwykle wszechstronnymi papierami wartościowymi. Handlowcy wykorzystują opcje do spekulacji, co jest praktyką stosunkowo ryzykowną, podczas gdy hedgerzy korzystają z opcji w celu ograniczenia ryzyka związanego z posiadaniem aktywów. Pod względem spekulacji nabywcy opcji i scenarzyści mają sprzeczne poglądy na temat perspektyw dotyczących bezpieczeństwa bazowego. Opcje Call Call Opcje dają opcję kupowania po określonej cenie, więc kupujący chciałby, aby akcja wzrosła. Odwrotnie, wystawca opcji musi dostarczyć akcje bazowe w przypadku, gdy cena rynkowa akcji przekracza strajk z powodu zobowiązania umownego. Wynalazca opcji, który sprzedaje opcję kupna, uważa, że ​​bazowa cena akcji spadnie w stosunku do ceny opcji opcji w okresie obowiązywania opcji, ponieważ w ten sposób osiągnie maksymalny zysk. Jest to dokładnie odwrotny obraz nabywcy opcji. Kupujący uważa, że ​​zapas podstawowy wzrośnie, jeśli tak się stanie, nabywca będzie mógł nabyć akcje po niższej cenie, a następnie sprzedać je z zyskiem. Jeśli jednak podstawowy instrument nie zamknie się powyżej ceny wykonania w dniu wygaśnięcia, nabywca opcji straci zapłaconą premię za opcję kupna. Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży daje opcję sprzedaży po określonej cenie, więc kupujący chciałby, aby akcja spadła. Odwrotnie jest w przypadku pisarzy opcji put. Na przykład kupujący opcje sprzedaży wykazuje tendencję zniżkową do podstawowego zasobu i uważa, że ​​jego cena rynkowa spadnie poniżej określonej ceny wykonania w dniu lub przed określoną datą. Z drugiej strony, wystawca opcji, który skraca opcję sprzedaży, uważa, że ​​cena akcji bazowych wzrośnie o określoną cenę w dniu lub przed datą wygaśnięcia. Jeśli cena akcji bazowej zamknie się powyżej określonej ceny wykonania w dniu wygaśnięcia, osiągnięty zostanie maksymalny zysk dla wystawionych opcji. I odwrotnie, posiadacz opcji sprzedaży skorzystałby tylko na spadku ceny akcji bazowych poniżej ceny wykonania. Jeśli bazowa cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, wystawca opcji jest zobowiązany do zakupu akcji podstawowego instrumentu po cenie wykonania. Ustalenia Wszystkie kontrakty opcyjne tego samego rodzaju i stylu oraz obejmujące te same podstawowe zabezpieczenia są określone jako klasa opcji. Wszystkie opcje tej samej klasy, które mają tę samą jednostkę handlu przy tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, są określane jako seria opcji. Zastrzeżenie: Niniejsza strona omawia opcje wymiany handlowej wydane przez firmę Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeglądać kopię Charakterystyk i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowanych przez firmę The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od pośrednika jednej z centrów Options Clearing Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, mają charakter wyłącznie ilustracyjny i edukacyjny i nie mogą być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęcenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Wprowadź nazwę firmy lub symbol poniżej, aby zobaczyć dostępne opcje: Arkusz kalkulacyjny: Real Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Podsumowanie Quote Interactive Charts Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie obowiązywać dla wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Opcje handlu opcjami na rynku NASDAQ Dzisiejsze akcje są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że znajdziesz się w tym, aby być pomocnym przewodnikiem podczas nauki sposobu handlu. Rozumienie opcji opcjonalnych to instrumenty finansowe, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdej sytuacji rynkowej i prawie na każdym celu inwestycyjnym. Wśród kilku sposobów rozwiązania mogą pomóc: Chronić inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększyć dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kup kapitał po niższej cenie Korzystanie z cen akcji wzrasta lub spaje bez posiadania kapitału własnego lub sprzedaj to całkowicie. Korzyści z opcji handlowych: racjonalne, wydajne i płynne rynki Umowy o standardowych umowach pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją niepowtarzalną strukturę ryzyka, opcje mogą być stosowane w wielu kombinacjach z innymi umowami o opcje i innymi instrumentami finansowymi w celu osiągnięcia zysków lub ochrony. Opcja kapitału własnego pozwala inwestorom ustalić cenę za określony okres czasu, w którym inwestor może kupować lub sprzedawać 100 udziałów w kapitale własnym za premię, która jest tylko procentem tego, co by zapłacił za posiadanie kapitału własnego . Pozwala to inwestorom opcjonalnym na wykorzystanie ich mocy inwestycyjnej przy jednoczesnym zwiększaniu potencjalnej nagrody z ruchów cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupującego W przeciwieństwie do innych inwestycji, w których ryzyko może nie mieć granic, transakcje z ofertą oferują określone ryzyko dla kupujących. Opcja kupna absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premii. Ze względu na to, że prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w określonym terminie, opcja ta wygasnie bez wartości, jeśli terminy wygaśnięcia warunków wygenerowania rentowności lub sprzedaży umowy opcji nie zostaną spełnione. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeglądać kopię Charakterystyk i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowanych przez firmę The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od pośrednika jednej z centrów Options Clearing Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, mają charakter wyłącznie ilustracyjny i edukacyjny i nie mogą być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęcenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje cytatów w czasie rzeczywistym po godzinach Informacje przed wprowadzeniem na rynek Zastrzeżenia do oferty Flash Cytaty wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłych wizyt w NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych ustawień, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Opcje Trading Defined See It Market został stworzony przez Andrew Nyquista, aby promować i zapewniać rozrywkowe, edukacyjne i dobrze zaokrąglone podejście do inwestowania, ekonomii i codziennego życia. Najnowsze posty Jeff Wilson Zarobki sezon jest tuż za rogiem. I chociaż planuję opublikować artykuł dotyczący opcji handlowych i akcji na zdarzenia binarne, takie jak raporty o zarobkach, dzisiejszy post skoncentruje się na zdefiniowaniu niektórych podstawowych składników, które mają wpływ na wycenę opcji. Brad Tompkins napisał kilka informacyjnych postów na temat Podstawy Opcji. więc pamiętaj, aby przejrzeć także jego posty. Rozważmy to jako część 1 opcji handlowych na zdarzenia binarne. Tak więc, bez dalszej zwłoki, zagłębimy się w jakąś kluczową terminologię i dodamy trochę koloru do zrozumienia. Long - Gdy jesteś właścicielem faktycznej pozycji lub bezpieczeństwa. Podobnie jak w przypadku posiadania 100 udziałów akcji GE, jeśli prowadzisz długie połączenia GE, jesteś właścicielem połączeń. Krótki - Ta koncepcja jest trudna do zrozumienia dla większości nowych graczy na rynku. Mówiąc prościej, zasadniczo sprzedaje się opcję bez posiadania jej. Dla inwestorów giełdowych jest to dość proste. Jednak jest trochę zamieszania, które może wejść w grę, jeśli chodzi o zastosowanie tego do opcji. Przypomnij sobie, że gdy masz długie imię, jesteś uparty, a kiedy jesteś niski, jesteś niedźwiedzi. Poza tym, długi termin opcji Call jest zwyżkowy, a opcja Put jest długa. Więc jaka jest twoja teza na temat ruchu bezpieczeństwa, jeśli w końcu otworzysz krótką rozmowę? Jak o krótkiej postawie? Zasadniczo, gdy otwierasz pozycję, aby skrócić opcję Call, jest to niedźwiadkowy zakład. Dlaczego to dlatego, że skracasz (sprzedajesz) zabezpieczenie (opcja kupna), które kupują ci, którzy uważają, że podstawa rośnie. Jest odwrotny po zwarciu opcji Put. Cena wykonania - Aka cena wykonania, odnosi się do uzgodnionej ceny akcji, w której akcje mogą być kupione lub sprzedane. Ćwiczenie - Kiedy właściciel (kupujący długie połączenie lub wystawienie) opcji wywołuje prawo przewidziane przez niego na warunkach umowy opcji. Tylko właściciele kontraktu opcyjnego mogą ćwiczyć. Jeśli właściciel opcji decyduje się na wykonanie umowy, sprzedawca opcji jest zobowiązany do przejęcia drugiej strony transakcji. Styl amerykański kontra europejski - nie będę zbytnio zanurzał się w tym, ponieważ jest to bardziej trywialne w celu poznania opcji kapitału własnego. Opcje na akcje są przedmiotem handlu w stylu amerykańskim, natomiast styl europejski jest wykorzystywany przez opcje indeksu. Oba są praktycznie takie same w sensie pojęcia (cena wykonania i data wygaśnięcia). Jednak jedną z głównych różnic, które mają wpływ na wycenę opcji, jest to, że opcje w stylu amerykańskim dają nabywcy opcji możliwość skorzystania z umowy opcji w dowolnym momencie, podczas gdy opcje w stylu europejskim mogą być wykonywane tylko po wygaśnięciu. Aby uzyskać więcej informacji o stylach opcji, spróbuj tego automatycznego wyszukiwania. Cesja - Zasadniczo drugi koniec realizacji kontraktu opcyjnego. Gdy kupujący skorzysta z umowy opcji, sprzedawca umowy przejmie cesję instrumentu bazowego. Zmienność - Wielu inwestorów i mediów utożsamia zmienność ze spadkiem cen akcji, gdy w rzeczywistości zmienność odnosi się do kwoty, w której kurs zmienia się. W świecie opcji istnieją 2 rodzaje zmienności, które musisz znać: Zmienność historyczna i domniemana. Zamiast podać definicję książki tekstowej, która jest nie tylko nudna, ale może nie pomóc w zrozumieniu warunków, postaram się wyjaśnić je w kontekście codziennego handlu. Zmienność historyczna (HV) - kwota, którą cena akcji zmieniała lub wahała się na co dzień w określonym przedziale czasu. Na przykład, jeśli A rozpoczyna obrót pierwszego dnia roku o 10 i ostatniego dnia handlu w ciągu roku, jego wartość nadal wynosi 10, co nie oznacza, że ​​zmienność wynosi 0. Na przykład może handlować tak wysoko jak 16 i tak niskie, jak 4 lub 60 w obu kierunkach. Ten rodzaj wahań przyczynia się do historycznej zmienności akcji. Następnie masz zapas B, który również rozpoczął i zakończył rok po cenie 10 USD za akcję. Jednak jego droga przez 52 tygodnie ma tylko tak wysoki 11, a nawet tak niski jak 9. Wykres B będzie miał niższą historyczną obliczalność zmienności dla roku w porównaniu do Akcji A. Poniższy obrazek przedstawia wizualne wyjaśnienie WN. Możesz zobaczyć, że obie akcje nie są zbyt daleko od miejsca, w którym były sprzedawane rok temu. Jednak z różnicy procentowej można zobaczyć, jak daleko sprzedały się powyżej i poniżej tej ceny. Poniższa tabela HV odzwierciedla to. Domniemane (IV) - to wskazuje rynek lub implikuje, że zmienność akcji będzie w danym okresie w przyszłości. Tak więc historyczna zmienność kompiluje przeszłe dane, podczas gdy implikowana zmienność zazwyczaj przewiduje wahania cen akcji w oparciu o oczekiwania handlowców opcji. Jeśli pojawi się ogłoszenie o zarobkach lub plotka o przejęciu lub orzeczeniu FDA w przypadku firm farmaceutycznych, możesz oczekiwać, że IV tego zasobu wzrośnie do tego zdarzenia binarnego. Dlaczego to dlatego, że inwestorzy sugerują ruch w jednym kierunku lub w innym kierunku w oparciu o to binarne zdarzenie i ustawiają się w kolejce, aby umieścić swoje pozycje. Spójrz na wykres RIMM poniżej i jak IV wzrośnie do ogłoszenia o zarobkach. Pomyśl o tym w ten sposób. Jeśli spodziewasz się, że Stock A ogłosi hity, które rozwiążą oczekiwania analityków, ty i wielu innych przedsiębiorców będziecie zainteresowani kupowaniem opcji kupna w Stock A, oczekując, że po ogłoszeniu będzie on dużo wyższy. Ty i wszyscy zainteresowani kupcy telefoniczni ustawiają się w kolejce, próbując kupić połączenia oferowane przez sprzedawców. Jednak jest więcej zainteresowanych kupujących połączenia niż wywoływanie sprzedawców w bieżącej ofercie. Co się dzieje, gdy popyt przewyższa podaż Tak, ceny idą w górę. Trzymając wszystko inne równe, jeśli IV wzrośnie, cena opcji również wzrasta. Opcja Grecy - są to czynniki, które wpływają na cenę opcji. Postaram się wyjaśnić je tak prosto, jak tylko mogę, nie pomijając ważnych szczegółów. Należy zwrócić uwagę na hipotetyczne przykłady, które zakładają, że wszystkie inne aspekty opcji są sobie równe. Delta - Jeśli cena akcji wzrośnie o 1, to ile zapłacisz za kupioną opcję kupna. Tutaj zaczyna się delta. Jeśli twoja opcja call ma deltę równą 0,30, możesz oczekiwać odpowiedniego ruchu na poziomie około 0,30. opcja połączenia. Podobnie, jeśli posiadasz opcję sprzedaży z wartością -30, a akcje przesunięto o 1, możesz spodziewać się wzrostu o około 0,30. Połączenia mają delta między 0 a 1. Stopy mają delta między 0 a -1. Im bliżej opcji uderza cena akcji, tym wyższa delta. Theta Często określane jako najlepszy przyjaciel sprzedawców opcji. Odnosi się to do kwoty, jaką cena opcji będzie się zmniejszać każdego dnia do wygaśnięcia. Im bliżej do wygaśnięcia, tym szybsze tempo spadku. W przypadku opcji pieniężnych najbardziej traci się czas w porównaniu do opcji na pieniądze. Wynika to z faktu, że przy opcjach pieniężnych ma się najwyższą składkę czasową wbudowaną w cenę, ponieważ teoretycznie istnieje około 50 szans, że akcje wygaśnie w wyniku tego strajku. Dlatego, gdy czas więdnie, ma również najwięcej do stracenia. Te dwie kolejne opcje Grecy są pochodnymi innych składników, które składają się na cenę opcji, a jednocześnie dobrze jest wiedzieć, czym one są, chyba że jesteś poważnym graczem opcji, nie jest to tak ważne dla sprzedawcy detalicznego, jak pierwsze dwie wymienione powyżej. Gamma - Szybkość zmian w Delta w oparciu o 1 zmianę ceny akcji. Vega - Jak wspomniano powyżej, zmienność implikowana wpływa na wycenę umowy opcji. Vega mierzy kwotę, której cena opcji wzrośnie lub zmniejszy się na podstawie 1-punktowej zmiany w IV. Starając się, aby ten post nie był zbyt długi, zapoznaj się z kolumną Brada Tompkinsa Wprowadzenie do opcji handlowych, w której mówi o następujących pojęciach i pojęciach dotyczących opcji: Życzymy wspaniałego tygodnia handlu. Dziękuje za przeczytanie. Opcje zdefiniowane w handlu