Ryzyko z tytułu AMT i opcji na akcje Zrzeczenie się: Nie jestem ekspertem podatkowym, ani prawnikiem. Ten wpis na blogu oparty jest na mojej własnej opowieści i własnym zrozumieniu prawa podatkowego, ponieważ dotyczy mnie. Nie powinno być interpretowane jako profesjonalne porady podatkowe. Powinieneś skonsultować się z wykwalifikowanym ekspertem podatkowym o własnej sytuacji. Jeśli pracujesz na początek technologii, prawdopodobnie masz pewność, że masz jakieś opcje na akcje w firmie, w której pracujesz. I zakładając, że jesteś w Dolinie Krzemowej, prawdopodobnie również będzie miało to wpływ na Minimalny podatek Minimalny USA (znany również pod nazwą AMT). Pasuje do obu tych kategorii. Chcę Ci powiedzieć, jak stałem się, na swój sposób, ofiarą AMT. Możesz być świadomy, że AMT może wchodzić w interakcje w dość dziwny sposób z opcjami zapasów. Na przykład kilka osób zostało wepchnięte w bankructwo, gdy pękła bańka technologiczna w 2001 roku. Id dowiedział się o tym i zdałem sobie sprawę, że muszę być ostrożny, gdy skorzystałem z moich opcji. Jednak nie zdawałem sobie sprawy, że musiałem się martwić o AMT, gdy tylko otrzymałem moje możliwości. Lekcja 1: Jeśli masz jakieś opcje na akcje, musisz się martwić o AMT TERAZ. Nawet jeśli jesteś nieobecny w college'u i nigdy nie płacił podatków w Twoim życiu Jakie opcje akcji powinny działać, przynajmniej w Dolinie Krzemowej Typowa historia idzie w ten sposób: Bonnie Brown był świeży od złego rozwodu w 1999 roku, żyjący z siostrą i niepewna jej przyszłości. Na lichwę odpowiedziała na reklamę dla gabinetu masażu w firmie Google, a następnie na Dolinę Krzemową, gdzie rozpoczęła się 40 pracowników. Została zaoferowana w niepełnym wymiarze czasu pracy, która rozpoczęła się 450 razy w tygodniu, ale wliczone w cenę stosu opcji na akcje Google, które uznała, że nigdy nie warto być grosza. Po pięciu latach wytrącania inżynierów8217 plecach, pani Brown wycofała się, zarabiając w większości swoich opcji na akcje, które warte były miliony dolarów. Dla jej rozkoszy, akcje, które trzymała, nadal wzrosły w wartościach. Bardziej szczegółowo, tak działa mechanizm mechanizmu akcji pracowniczych: kiedy jesteś zatrudniony przy starcie, ty zazwyczaj masz pewną liczbę opcji na akcje, z określoną ceną za strajk. Na przykład możesz otrzymać 10 000 opcji na akcje z ceną 10 centów. Oznacza to, teoretycznie, że w pewnym momencie w przyszłości będziesz mógł kupić 10 000 akcji w firmie po 10 centów. Dotacja zwykle ma harmonogram nabywania uprawnień. Bardzo powszechny harmonogram nabywania uprawnień obejmuje 25 opcji, które należy nabyć po roku, a na pozostałą cześć miesięcznie, a co miesiąc szesnaście spośród wszystkich opcji. Oznacza to, że po tym, jak byłeś w firmie przez cztery lata, wszystkie opcje zostaną przyznane. (Co oznacza ważny dobry pomysł Powiedzmy więcej o tym poniżej) W pewnym momencie warto skorzystać z opcji na akcje. Oznacza to, że rzeczywiście kupuje zapas. Zwykle tracisz prawo do opcji, jeśli opuszczasz towarzystwo, czy to przez dobrowolne rezygnację, albo zostanie zwolniony lub zwolnione. Zwykle masz niewielką ilość czasu, na przykład 90 dni, na zakup swojego zapasu po opuszczeniu firmy. Następnie opcje wygasają lub są bezwartościowe. Jeśli jednak skorzystałeś z opcji, kupując czas przed tym czasem, możesz zachować czas nawet jeśli opuściłeś firmę. Jeśli skorzystałeś z pewnych opcji, a tym samym nabyłeś trochę akcji, masz nadzieję na zdarzenie płynności. Może to być albo IPO, albo inna firma pozyskująca Twoją firmę. Można wtedy sprzedać akcje, miejmy nadzieję na duży zysk. To jest podstawowa historia, którą zrozumiałem po otrzymaniu moich opcji. Istnieje jednak kilka szczegółów, które mogą spowodować, że miliony dolarów (lub co najmniej kilka tysięcy) wartych zauważenia różnią się od siebie: ten blog dotyczy opcji dotyczących pracowników, które zazwyczaj są określone w kodzie podatkowym w formie kodu motywacyjnego . Istnieją również inne rodzaje opcji na akcje, takie jak te, które są sprzedawane na giełdach przez spekulantów Wall Street. Te opcje na akcje są opodatkowane inaczej, a ten wpis na blogu nie obejmuje ich. W tym blogu wszystkie odniesienia do opcji zapasów odnoszą się tylko do ISO. Nie wszystkie opcje na akcje pracownicze to normy ISO: należy sprawdzić u pracodawcy. Jak system podatkowy cię wkręci USA mają dwa systemy podatku dochodowego. Istnieje regularny podatek dochodowy, a alternatywny podatek minimalny (AMT). Teoretycznie każdy musi obliczyć zarówno swój regularny podatek dochodowy, jak i AMT, a następnie zapłacić, która kwota jest większa. W praktyce zdecydowana większość płatników AMT robi od 100 000 do 500 000 rocznie, na gospodarstwo domowe. Ludzie spoza tego przedziału rzadko płacą AMT (ale mogą, jeśli skorzystają z opcji na akcje) Teraz spójrzmy na dwa sposoby obchodzenia się z systemami podatkowymi: Grant. nie podlega opodatkowaniu w ramach albo regularnego podatku dochodowego, ani AMT. Vesting. nie podlega opodatkowaniu w ramach albo regularnego podatku dochodowego, ani AMT. Ćwiczenie . nie podlega opodatkowaniu w ramach regularnego podatku dochodowego, ale podlega opodatkowaniu w ramach sprzedaży AMT. podlega opodatkowaniu zarówno pod względem regularnego podatku dochodowego, jak i AMT. Najważniejszą różnicą jest ćwiczenie. Wykonywanie opcji na akcje może stanowić zdarzenie podlegające opodatkowaniu w ramach AMT, mimo że nie podlega opodatkowaniu w ramach zwykłego podatku dochodowego. Jak AMT opodatkowania korzystania z opcji na akcje Jeśli korzystasz z opcji na akcje, IRS (amerykański urząd skarbowy) oblicza to, co nazywa element negocjacyjny. Wylicza się to w następujący sposób: Element cenowy Fair value rynkowy - cena za strajk Już wiemy, jaka jest cena strajku (patrz wyżej). Ale jaka jest uczciwa wartość rynkowa W przypadku akcji, która jest przedmiotem obrotu na wolnym rynku (innymi słowy, po IPO lub spółka publiczna), wartość godziwa jest po prostu wartością akcji na rynku, w dniu, w którym wykonujesz Twoje opcje. Jednak w przypadku zapasów, które nie są przedmiotem obrotu (np. Przed IPO lub prywatna firma), IRS zwykle zwraca się do firmy, ile jej wartości są warte. Następnie firma prosi firmę księgową, aby ją oceniała na podstawie sprzedaży, przychodów itp. Jest to często związane z wydaniem dodatkowego kapitału na refinansowanie, dlatego firma ma motywację do uzyskania wysokiej wartości. Teoretycznie masz prawo zakwestionować wartość godziwą firmy zgłoszoną do IRS, ale w praktyce jest to kosztowne (należy prawdopodobnie zatrudnić własną firmę księgową w celu przeprowadzenia własnej, niezależnej wyceny). Prawdziwy scenariusz Jest to luźno oparte na moim własnym doświadczeniu, chociaż zmieniłem trochę numery, aby ułatwić naukę matematyki. Powiedzmy, że dostajesz się na wczesnym starcie i otrzymujesz 10 000 opcji na akcje za cenę strajku 10 centów. Zostajesz tam cztery lata i dlatego jesteś w pełni uprawniony. W tym momencie wyjeżdżasz (może się źle z firmy, być może jesteś zmuszony przez politykę firmy, może jesteś zwolniony). Firma nadal robi całkiem nieźle: ma klientów i jest rentowna, ale nie jest jeszcze gotowa na IPO. Można by pomyśleć, że można po prostu kupić 10 000 opcji na akcje po 10 centów za każdy 1000. Prawy Ponieważ Twoja firma robi dobrze, prawdopodobnie samo wartościowo. Powiedzmy, że wartość własnego atutu wynosi 10.10. IRS oceni element okazyjny na wykonaniu 10.00 (10.10 - 0.10) udziału, a następnie opodatkowuje stawką AMT, która obecnie wynosi 28. Ponieważ mieszkasz w Kalifornii, musisz także zapłacić stan AMT, który to 7. Tak więc całkowity podatek, jaki musisz zapłacić to: 10.00 x 10.000 x (0.28 0.07) 35.000 Wydaje Ci się, że korzystanie z opcji na akcje kosztuje tylko 1000 sztuk. W rzeczywistości będzie to kosztować łącznie 36.000 (cena wykonania plus AMT). Bardzo duża różnica, co Co gorsza, musisz zapłacić 35 000 podatków, nawet jeśli nie ma szans na natychmiastową sprzedaż akcji, którą kupujesz. Większość firm przed IPO nie ma legalnego rynku w swojej akcji (Facebook jest rzadkim wyjątkiem). Więc 35 000 będzie musiał być zimno, twarde środki pieniężne z Twojego konta bankowego. W moim przypadku nie mogłem ryzykować 36,000. Zmuszono mnie do rezygnacji z większości moich opcji, mimo że byłem całkiem pewny, że moja firma zamierza pojawić się publicznie w ciągu najbliższych kilku lat. Mówiąc, że byłem wkurzony, byłby niedobór. Lekcja 2: Nie zakładaj, że zawsze możesz kupić swój zapas za cenę strajku Nie ma sensu Dlaczego warto płacić za aktywa, które nie mogę sprzedać Dobre pytanie Zapytaj Kongres. AMT ma sens, z jednej perspektywy. Sposób, w jaki AMT patrzy na rzeczy, korzystając z opcji otrzymujesz cenny atut w atrakcyjnej cenie. Aktywa są nadal cenne, nawet jeśli nie możesz go sprzedać. Chociaż zasada ta może mieć sens w przypadku inwestorów venture capital, nie ma sensu dla zwykłych inżynierów oprogramowania. Co się stanie, jeśli moja firma nigdy nie ma IPO i zbankrutowała? W takim przypadku prawdopodobnie straciłeś 35 000. (Teoretycznie można ją odzyskać w późniejszych latach dzięki kredycie AMT, ale jest to paradoksalnie dużo większe prawdopodobieństwo, jeśli firma trafi do sprzedaży publicznej i sprzedajesz swoje zyski). Zauważ, że w 2008 r. Kongres przyjął specjalną premię AMT, aby pomóc ludziom, którzy w latach dziewięćdziesiątych znaleźli się w ogromnych rachunkach AMT od bańki technologicznej. Jednakże zwrot ten był tymczasowy (upłynął w 2017 r.) I dotyczy jedynie rachunków AMT, które zostały poniesione co najmniej cztery lata temu. Więc nie pomoże nikomu, kto jest w dylemat. Czy istnieje jakiś sposób na uniknięcie AMT Jeśli sprzedasz swój towar w tym samym roku kalendarzowym, że korzystasz z opcji, to nie płacisz AMT. Więc jeśli ćwiczysz w styczniu, firma pojawi się publicznie w lutym i sprzedajesz, powiedzmy, września, to jest OK. Akcje nabywane przez opcje na akcje pracownicze zwykle podlegają okresowi blokady około sześciu miesięcy po opublikowaniu firmy. W tym okresie pracownicy są zabronieni ze sprzedaży zapasów. Więc możesz mieć kłopoty nawet wtedy, gdy Twoja firma zacznie działać publicznie wkrótce. To, co powinienem zrobić: Wczesne ćwiczenia Istnieje jednak inny sposób uniknięcia AMT. Jego wczesne ćwiczenia. Pozwól sobie cofnąć krok. Co to oznacza dla opcji na akcje, na którą naiwnie myślałem, że oznaczało to, że nie mogłem wykonać opcji na akcje, dopóki nie została ona przekazana. Okazuje się, że to nie jest prawda. Jeśli otrzyma się opcję na akcje, zazwyczaj przysługuje mu prawo do korzystania z niej wcześnie, przed jej przeniesieniem. Jak to działa Zwykle zapłacisz cenę strajku za wszystkie opcje z góry zaraz po ich otrzymaniu. Jeśli opuścisz firmę, firma kupi wszelkie nienotowane akcje po cenie strajku. Ogólny efekt jest taki sam, jak gdybyś korzystał z zapasów, gdy został nabyty. Korzyści płynące z wczesnego ćwiczenia Korzyści płynące z wcześniejszego ćwiczenia, jeśli można całkowicie uniknąć AMT. Przyjrzyjmy się temu, jak to działa. Twoja cena strajku jest zazwyczaj równa wartości godziwej Twojego majątku firmy w chwili dołączenia. Dlatego elementem oferty jest zero. Tak więc, jeśli wykonujesz wcześniejsze ćwiczenie natychmiast po otrzymaniu akcji, nie płacisz AMT. W mojej własnej sytuacji skorzystałbym z 10 000 opcji na akcje, płacąc 1000, gdy tylko zostaną im przyznane. Pod warunkiem, że złożyłem odpowiednie dokumenty (zob. Poniżej), to wtedy nie płaciłbym AMT (Inna możliwa korzyść z wczesnego ćwiczenia jest taka, że wszelkie zyski podczas sprzedaży akcji mogą być opodatkowane jako długoterminowe zyski kapitałowe, a nie krótkoterminowe zyski kapitałowe. Jednak nie przejdę do tej dyskusji tutaj). Ryzyko wczesnego ćwiczenia Ryzyko wcześniejszego ćwiczenia polega na tym, że firma może popaść w biust. W takim przypadku tracę 1000. Nie mogę nawet twierdzić, że to odliczenie podatkowe. Jednak ryzykując 1000 jest wiele innych (przynajmniej mnie) z ryzykiem 36 000 (lub może nawet więcej), czekając na ćwiczenia. Kluczowe dokumenty dotyczące wcześniejszego wykonywania ćwiczeń Aby uniknąć AMT wczesnego treningu, ważne jest, aby w ciągu 30 dni kalendarzowych skorzystać z opcji, z IRS, zadzwonić pod numer 83 (b). Większość źródeł zaleca wysyłanie jej pocztą pocztą poleconą z potwierdzeniem zwrotnym, aby można było udowodnić, że otrzymała go IRS. Jeśli tego nie zrobisz, stracisz AMT korzyści z wcześniejszego ćwiczenia. Lekcja 3: Rozważmy wczesne ćwiczenia. Jeśli tak, nie zapomnij złożyć 83 (b) pliku IRS. Dzięki za to przeczytanie. Mam nadzieję, że to pomoże - lub że przynajmniej prowokuje cię do myślenia ciężko o sposobie radzenia sobie z własnymi wariantami akcji. Wiem, że będę ćwiczyła wcześnie w przyszłych startach, do których zmierzam. Powodzenia chciałbym polecić następujące zewnętrzne strony internetowe, które pomogły mi w przygotowaniu tego posta na blogu: Michael Grays Stock Option FAQ Przewodnik Fair Options Stock Disclaimer: Nie jestem ekspertem podatkowym, ani prawnikiem. Ten wpis na blogu oparty jest na mojej własnej opowieści i własnym zrozumieniu prawa podatkowego, ponieważ dotyczy mnie. Nie powinno być interpretowane jako profesjonalne porady podatkowe. Powinieneś skonsultować się z wykwalifikowanym ekspertem podatkowym w sprawie własnej sytuacji. Jest to świetne pytanie i ważny fakt, że posiadacze certyfikatów akcji motywacyjnych powinni być świadomi. Podczas korzystania z ISO spread jest pozycją Alternative Minimum Tax Income (Minimalny dochód do opodatkowania). Jeśli po prostu będziesz się ćwiczyła i będzie musiała przeprowadzić obliczenia podatkowe AMT (jest mnóstwo postów i dyskusji na temat tis, więc nie przejdę do szczegółów). Jeśli sprzedasz, upominek lub podasz w inny sposób, wykonaj wyczerpujące ISO w ciągu 2 lat od datę przyznania pomocy i 1 rok od daty wykonania, którą z nich wyeliminowano z preferencyjnego opodatkowania (dyskredytacja dyskwalifikująca). Dyskwalifikujące usposobienie, które występuje w tym samym roku kalendarzowym, co ćwiczenie, które spowodowało pojawienie się elementów preferencji AMTI, neguje pozycję preferencji AMTI i W trakcie przygotowywania podatków w następnym roku kalendarzowym nie jest wymagane obliczanie AMT, ale jeśli zapomnisz i trzymasz akcje nawet do 1 stycznia roku kalendarzowego następującego po tym ćwiczeniu, będziesz zmuszony wykonać obliczenia i, być może, zapłacić podatki związane z tymi podatkami. Tak jest to sztuczka. Jeśli ćwiczysz i ISO i wybierz jakąś część lub wszystkie otrzymane akcje, aby potencjalnie otrzymywać ulgę podatkową w celu uniknięcia lub dywidendowe podatki dochodowe za podatki od zysków kapitałowych. Wtedy powinieneś mieć profesjonalistę podatkową lub wykwalifikowany doradca inwestycyjny, który pomoże Ci ocenić uzyskane akcje na początku grudnia tego samego roku, co ćwiczenia. JEŚLI ryzyko AMT wydaje się wysoka, warto rozważyć pozbycie się akcji, podjęcie zwykłych dochodów i płacenie podatków. Jeśli ryzyko AMT wydaje się niskie, prawdopodobnie ma sens posiadanie akcji i skorzystanie z ogromnych oszczędności, jakie oferują stawki zysków kapitałowych. UWAGA: Nie jestem wykwalifikowanym doradcą podatkowym, adwokatem lub doradcą finansowym. Chociaż mam obszerną wiedzę na temat tych kwestii, nie należy tu traktować porad i wskazówek. Musisz porozmawiać z własnymi doradcami o konkretnych faktach i okolicznościach, aby uzyskać informacje na ten temat. 297 Views middot Nie dla reprodukcji middot Odpowiedź na żądanie przez 1 osoby W większości przypadków odpowiedź nie ma prostego powodu, że większość startupów don039t make it. A kiedy mówię, że to oznacza, że twój zapas będzie cenniejszy niż za to zapłaciłeś. Jedyny czas, w którym powinieneś rozważyć zakup akcji to, jeśli opuścisz firmę lub rok wcześniej planujesz sprzedawać. Kiedy opuszczasz firmę, musisz podjąć decyzję, jeśli uważasz, że akcje spółki są warte więcej niż you039 płacisz za to, a tam wyjście w zasięgu wzroku. Jeśli Twoja firma ma wyjście na horyzoncie i wiesz, że chcesz zobaczyć to po wyjściu, możesz zacząć myśleć o wykonaniu roku przed czasem, aby móc płacić podatki od długoterminowych zysków kapitałowych, a nie regularnych dochodów. Pamiętaj jednak, że rozpatrywanie podatków jest często wtórne w przypadku akcji. Zobacz na przykład, jak Facebooka czy Zynga zrobiły to od czasu oferty publicznej, aby zobaczyć, że cena akcji ma znacznie większy wpływ na to, co pracownicy mogliby zdobyć po IPO niż podatki. Wreszcie, po IPO, często jest to 6-miesięczny okres blokady, w którym nie można sprzedawać akcje. 3,6 k Views middot Zobacz komentarze middot Not for Reproduction Greg Brown. Doświadczony anioł inwestor i dyrektor finansowy Nie ma powodu, aby rozważyć ćwiczenia, zanim pojawią się możliwości płynności (sprzedaż przez IPO lub firmy), odejście od firmy lub wygaśnięcie okresu opcji. 642 Views middot Zobacz Upvotes middot Not for ReproductionFebruary 11, 2004 Temat: AMT Data pytania: śr., 07 stycznia 2004 Od: Peter Czy AMT stosuje się do ISO wykonywanych na potrzeby prywatnych spółek, mimo że nie ma na rynku ani płynności na akcje nie ma różnicy AMT pomiędzy wykonywaniem ISO za cenę opcji 25 na akcję, gdy obecna wartość to 25 na akcję, lub w ciągu sześciu miesięcy, jeśli wartość wynosi 45 na akcję. Data walidacji: Mon, 02 Feb 2004 Tak, ISO dla akcji prywatnych spółek podlega również AMT, nawet jeśli akcje są zbywalne. Czy korzystasz z opcji teraz lub w ciągu sześciu miesięcy może mieć znaczenie, w zależności od faktów (liczba akcji, innych dochodów, podzielone odliczeń, o których reklamujesz.) Szczęście Mike Gray Więcej informacji na temat opcji motywacyjnych można uzyskać bezpłatnie , Opcje motywacyjne 8211 strategii podatkowych i planowania finansowego. Możliwość dodawania komentarzy nie jest dostępna.
No comments:
Post a Comment